La Banca europea dell'idrogeno - L'ultimo sforzo dell'Europa per rendere possibile la rivoluzione dell'idrogeno nel continente
Nel settembre 2022, la Presidente della Commissione europea Ursula von der Leyen si è impegnata a creare una "Banca europea dell'idrogeno" nel suo discorso sullo stato dell'Unione. Ulteriori dettagli sulla Banca, i suoi compiti e la sua struttura sono stati definiti nella comunicazione sulla Banca europea dell'idrogeno del marzo di quest'anno e in agosto la Commissione ha pubblicato i termini e le condizioni per l'asta iniziale della Banca europea dell'idrogeno.
La Banca sosterrà inizialmente l'acquisto di idrogeno attraverso un investimento complessivo di 3 miliardi di euro provenienti dal Fondo per l'innovazione dell'UE. Poiché le differenze di costo esistenti tra l'idrogeno rinnovabile e la sua controparte a base fossile impediscono la creazione di un mercato dell'idrogeno verde liquido, la Banca europea dell'idrogeno mira a coprire e ridurre il divario di finanziamento iniziale. Per questo motivo, la Commissione ha stabilito un approccio a due pilastri ("gambe") con meccanismi di finanziamento separati per tenere conto dei requisiti di progettazione dei regimi di sostegno che incentivano la produzione interna all'UE di idrogeno e quelli che incentivano le importazioni di idrogeno.
Con l'obiettivo di fornire "una maggiore visibilità della domanda attraverso il collegamento con i distributori [e] le iniziative parallele degli Stati membri", la Banca europea dell'idrogeno si aggiunge a un numero sempre crescente di strumenti, sussidi e politiche che mirano a uno dei primi e principali strumenti europei per la decarbonizzazione: l'ampia diffusione dell'industria dell'idrogeno sul mercato. Portando maggiori finanziamenti a un mercato nascente, la Banca mira a ridurre il rischio degli investimenti dalle incertezze politiche e di mercato, a stimolare gli investimenti del settore privato aumentando la fiducia degli investitori e a migliorare la determinazione dei prezzi creando una concorrenza per i finanziamenti.
Questo blog spiega cosa si sa e cosa non si sa ancora della Banca europea dell'idrogeno in vista dell'asta pilota del 23 novembre 2023 e delinea le raccomandazioni per il futuro della Banca.
Incremento della produzione interna europea di idrogeno
L'Europa punta molto sull'idrogeno come parte del suo approccio per raggiungere le emissioni nette zero. Il Green Deal europeo identifica l'idrogeno come un fattore chiave per accelerare la transizione energetica pulita dell'Europa e la "Strategia sull'idrogeno per un'Europa neutrale dal punto di vista climatico" della Commissione europea per il 2020 delinea i piani per l'aumento delle catene di valore dell'idrogeno e gli elementi necessari per costruire un mercato dell'idrogeno. A ciò ha fatto seguito una serie di misure politiche e il piano dell'UE per ridurre la dipendenza dai combustibili fossili russi, REPowerEU, che ha raddoppiato gli obiettivi originari della Commissione, portandoli a 10 milioni di tonnellate di idrogeno prodotto internamente e a 10 milioni di tonnellate soddisfatte attraverso le importazioni di idrogeno entro il 2030. Altre iniziative includono importanti progetti di interesse comune europeo - Hy2Use e Hy2Tech - che forniscono un totale di 10,6 miliardi di euro a progetti sull'idrogeno incentrati su elettrolizzatori su larga scala, infrastrutture di trasporto e di stoccaggio, con l'obiettivo di stimolare notevoli quantità di investimenti privati aggiuntivi. Tuttavia, dato che questi obiettivi richiedono progetti su scala gigawatt mentre lo scorso anno nell'UE sono stati installati solo circa 80 MW di elettrolizzatori e la capacità globale si è attestata a meno di 700 MW, CATF invita alla cautela contro le aspettative irrealistiche sulla disponibilità di idrogeno pulito. L'Europa deve riesaminare i propri obiettivi in materia di idrogeno per sviluppare stime più realistiche e garantire la disponibilità di una serie più ampia di tecnologie rispettose del clima per raggiungere lo zero netto entro la metà del secolo.
A novembre la Commissione faciliterà la prima asta della Banca europea dell'idrogeno per sostenere la produzione di idrogeno da fonti rinnovabili. La procedura sarà organizzata come un'asta statica "pay-as-bid" in cui i partecipanti selezionati riceveranno un premio fisso per ogni chilogrammo di idrogeno rinnovabile prodotto in un periodo di 10 anni. Le offerte saranno classificate rispetto alle altre in base al loro prezzo e il budget dell'asta sarà assegnato ai progetti che dimostrano di avere i requisiti di sostegno specifici più bassi. I vincitori dell'asta si aggiudicheranno il premio fisso che hanno presentato nelle loro offerte - in ordine di classifica - fino all'esaurimento del budget di 800 milioni di euro dell'asta. Inoltre, saranno prese in considerazione solo le offerte che soddisfano determinati requisiti di qualificazione - tra cui protocolli d'intesa (MoU) sul 60% del volume di elettricità necessario durante il periodo di attuazione del progetto e MoU sul 60% del volume di produzione di idrogeno, che deve essere garantito attraverso una strategia di off-take e di copertura dei prezzi designata. I progetti selezionati avranno cinque anni di tempo per entrare in funzione dal momento della firma dell'accordo di sovvenzione e gli offerenti dovranno fornire una garanzia di completamento che copra il 4% dell'importo massimo della sovvenzione.
L'offerta e la domanda devono evolvere di pari passo per la formazione di un mercato di successo.
È evidente che qualsiasi strumento o politica a breve termine deve affrontare due sfide principali: il mercato liquido mancante e l'infrastruttura per l'idrogeno a basse emissioni di carbonio. Mentre l'infrastruttura per l'elettricità è - in confronto - ampiamente disponibile, affidabile e resiliente, l'infrastruttura per l'idrogeno deve ancora uscire dalla sua fase embrionale e crescere al di là di cluster industriali selezionati e dedicati. Questo è anche il motivo per cui l'attuale situazione di mercato può essere meglio descritta come il problema dell'uovo e della gallina.
La domanda di idrogeno a basse emissioni di carbonio, in particolare rinnovabile, è limitata perché è molto costoso rispetto alle alternative a base di combustibili fossili. Di conseguenza, l'offerta di idrogeno rinnovabile è quasi inesistente al di là dei progetti pilota e dimostrativi: secondo la Global Hydrogen Review 2023 dell'AIE, solo un misero 4% della produzione potenziale di idrogeno a basse emissioni ha raggiunto la FID.
Il prezzo dell'idrogeno rinnovabile, tuttavia, può scendere solo se le economie di scala e le conoscenze tecnologiche aumentano. Per risolvere questo problema, è necessario un sostegno sia sul lato della domanda che su quello dell'offerta, per garantire che entrambe le parti si evolvano di pari passo. Il sistema di premi fissi può essere efficace solo se inserito in un quadro di sostegno olistico che affronti le strozzature dell'intera catena del valore dell'idrogeno. L'istituzione di un sistema di certificazione dell'idrogeno, l'integrazione del sistema in altre forme di sostegno e meccanismi come le aste bilaterali, la riduzione delle barriere agli investimenti infrastrutturali e la promozione della trasformazione industriale rimangono tutte priorità politiche fondamentali per la formazione del mercato.
Come la Banca europea dell'idrogeno può essere più efficace
- Dedicare maggiori fondi per sostenere la produzione di idrogeno pulito.
Con un livello massimo di sostegno pari a 4,5 euro per kg di idrogeno prodotto, la quantità totale di idrogeno pulito finanziato attraverso questo schema sarà bassa, concentrando le sovvenzioni per quantità inferiori di idrogeno. Considerando l'offerta massima proposta, un budget assegnato di 800 milioni di euro sosterrebbe direttamente meno del 2% dell'obiettivo di produzione interna dell'UE di 10 milioni di tonnellate entro il 2030. Affidarsi completamente ai finanziamenti del settore privato per colmare gran parte di questo divario aumenta significativamente il rischio e il costo dei progetti. Questo significherebbe anche che le applicazioni distribuite di idrogeno su piccola scala, che sono disperse in vari processi nei siti industriali, molto probabilmente rimarranno sui loro percorsi di produzione di idrogeno convenzionale e subiranno ritardi negli sforzi di decarbonizzazione.
Le stime indicano che per soddisfare 20 milioni di tonnellate di idrogeno pulito sarà necessario un premio verde complessivo di oltre 100 miliardi di euro, sia per la produzione interna che per le importazioni, già tenendo conto del calo dei costi di produzione e dell'aumento della domanda. In questo contesto, CATF raccomanda di destinare maggiori finanziamenti alla produzione di idrogeno pulito. Inoltre, il premio fisso previsto dovrebbe essere indicizzato all'inflazione per coprire i potenziali aumenti dei costi dell'energia e delle materie prime. Ciò è particolarmente importante per coprire le variazioni dei costi tra l'assegnazione del sostegno e la data di messa in servizio del progetto.
- Includere l'idrogenoidrogeno a basso contenuto di carbonio nell'ambito di applicazione della Banca europea dell'idrogeno
Un recente rapporto tecnico del CCR prevede che la domanda di idrogeno nell'UE raggiungerà circa 70 milioni di tonnellate entro il 2050 - un aumento di nove volte rispetto ai livelli del 2020 (quasi 8 milioni di tonnellate). In prospettiva, attualmente nell'UE si producono solo circa 0,2 milioni di tonnellate di idrogeno da fonti rinnovabili.
Il raggiungimento della scala nella produzione di idrogeno verde in Europa deve affrontare tre problemi principali: (1) la diffusione di una produzione di energia rinnovabile a basso costo e ad alta capacità, (2) l'assenza di catene del valore competitive dal punto di vista dei costi e (3) i limiti della produzione di elettrolizzatori su scala. L'Europa è ancora in fase di decarbonizzazione della rete elettrica. Nonostante la definizione di obiettivi ambiziosi per la diffusione dell'energia rinnovabile, l'espansione della capacità non sta ancora crescendo al ritmo richiesto. L'AIE prevede che la quota delle rinnovabili nella produzione di energia elettrica si espanderà fino a circa il 55% entro il 2027, ben al di sotto della quota del 69% stimata dalla Commissione europea a sostegno del suo piano REPowerEU. Utilizzare la scarsa elettricità rinnovabile per produrre idrogeno in volumi significativi nel breve e medio termine, mentre la rete europea non è completamente decarbonizzata, è un approccio controproducente all'impiego delle risorse, soprattutto perché si prevede un aumento della domanda di elettricità in altri settori dell'economia.
L'idrogeno rinnovabile non sarà disponibile a breve in quantità sostanziali. Ciò richiede la diffusione efficiente di altre forme di produzione di idrogeno scalabile a basse emissioni di carbonio, basate su tecnologie collaudate, come il metano a vapore o il reforming autotermico (SMR/ATR) con cattura e stoccaggio del carbonio e controllo delle emissioni di metano a monte e altre forme di produzione di idrogeno da fonti energetiche a basse emissioni di carbonio, come l'energia nucleare. Questi percorsi alternativi di produzione a basse emissioni di carbonio dovrebbero essere considerati soluzioni intermedie fondamentali per aumentare rapidamente la capacità e colmare le lacune esistenti.
CATF chiede che la Banca europea dell'idrogeno incentivi tutte le forme di produzione di idrogeno a basse emissioni di carbonio, laddove siano efficienti dal punto di vista dei costi e garantiscano che siano compatibili con il principio di "non nuocere in modo significativo". Ciò significa che la produzione di idrogeno non è limitata a percorsi produttivi specifici, ma viene valutata in base alla riduzione delle emissioni di gas serra. Qualsiasi definizione, standard e soglia dovrebbe basarsi su un'analisi completa e trasparente del ciclo di vita (LCA) e su una solida metodologia di contabilizzazione delle emissioni (si veda lo strumento LCA "H2DLAT" diCATF). Inoltre, a causa delle diverse strutture di costi e prezzi, l'idrogeno rinnovabile e quello a basse emissioni di carbonio dovrebbero essere incentivati in gare d'appalto separate e dedicate.
- Privilegiare l'impiego dell'idrogeno in un'ottica "no-regretssenza rimpianti' nei settori
L'idrogeno è già prodotto e consumato in grandi quantità oggi, quindi l'UE deve finanziare sforzi e progetti che sostengano la decarbonizzazione della produzione e del consumo di idrogeno esistenti come prima priorità.
La raffinazione del greggio, la produzione di ammoniaca, i prodotti (petrol)chimici e la produzione di metanolo richiedono tutti grandi quantità di idrogeno per decarbonizzare le loro attività. Pertanto, è necessario un quadro completo per garantire una fornitura affidabile e costante di idrogeno a questi settori, dove si verificano i costi di abbattimento più elevati e dove non sono disponibili altre opzioni di decarbonizzazione efficienti.
All'interno di queste industrie, l'idrogeno e i suoi derivati (come l'ammoniaca) possono essere necessari a causa delle loro specifiche proprietà chimiche e/o della loro elevata densità energetica. Pertanto, la Banca europea dell'idrogeno dovrebbe garantire che i prodotti a base di idrogeno a basse emissioni di carbonio entrino in questi mercati a un prezzo competitivo, per facilitare lo sviluppo del mercato interno e consentire l'adozione di processi produttivi decarbonizzati e a valore aggiunto (ad esempio, la produzione di fertilizzanti) in Europa. Attualmente, le aziende sono molto riluttanti a investire nello sviluppo di applicazioni pulite dell'idrogeno che comporteranno costi di produzione più elevati rispetto ai combustibili fossili convenzionali, poiché non esiste un mercato che paghi un premio verde.
Sebbene il progetto dell'asta pilota non preveda alcuna restrizione all'acquisto, nemmeno come principio di classificazione o regola di spareggio, gli aggiudicatari delle aste future dovrebbero essere limitati a vendere qualsiasi volume di idrogeno sovvenzionato per il successivo utilizzo in settori e applicazioni a bassa priorità - come il riscaldamento residenziale, la produzione di energia o i veicoli leggeri - dove sono già disponibili altri percorsi di decarbonizzazione più efficienti dal punto di vista energetico e dei costi (ad esempio, l'elettrificazione). Queste restrizioni garantirebbero che l'idrogeno sovvenzionato a basse emissioni di carbonio venga convogliato nei settori più difficili da decarbonizzare e che richiedono maggiormente l'idrogeno per ridurre/eliminare le proprie emissioni.
- Includere nel quadro della Banca europea dell'idrogeno i Contratti per differenza e i Contratti per differenza di carbonio specifici per il settore.
CATF sostiene l'attuazione dei Contratti per differenza (CfD) come strumento efficace per la sottoscrizione di investimenti in progetti ad alta intensità di capitale nel settore delle energie rinnovabili e dell'idrogeno a basse emissioni di carbonio. Ciò garantisce la certezza dei prezzi per gli investitori, i produttori e i consumatori e la certezza delle entrate a lungo termine per i progetti. I CfD dovrebbero essere messi in gara su base settoriale per promuovere la concorrenza tecnologica all'interno di industrie specifiche e per garantire un'innovazione continua. L'assegnazione dei CfD per l'idrogeno dal lato dell'offerta nelle aste successive potrebbe basarsi su un indice che consiste in diversi prezzi di riferimento a seconda delle diverse strategie di approvvigionamento dell'energia elettrica o su un prezzo di riferimento basato sui costi dei CGO abbinati ai prezzi del gas naturale (ad esempio il Title Transfer Facility olandese) e alle componenti variabili dei costi di abbattimento del carbonio. Inoltre, le incertezze dei prezzi di riferimento potrebbero essere affrontate incorporando disposizioni di revisione dei prezzi nei contratti di offtake.
Anche la rapida attuazione deiContratti per differenza di carbonio (CCfD) - in cui i governi o un'istituzione dell'UE offriranno contratti a lungo termine per tenere conto del prezzo di esercizio concordato - sarà fondamentale per l'apertura del mercato europeo dell'idrogeno, in quanto rafforzerà le ragioni degli investimenti commerciali nelle tecnologie a basse emissioni di carbonio. I CCfD sono un concetto relativamente nuovo e dipendono dal fatto che gli sviluppatori o i produttori di progetti di idrogeno e le autorità di regolamentazione statali o europee concordino un prezzo del carbonio a lungo termine (probabilmente attraverso un processo di asta) che renda il progetto economicamente sostenibile. L'implementazione dei CCfD all'interno della Banca europea dell'idrogeno dovrebbe essere presa in considerazione nelle future assegnazioni di fondi, in quanto può essere mirata ai suddetti settori senza rimpianti in cui l'idrogeno a basse emissioni di carbonio è l'opzione più economica per la riduzione delle emissioni e aiuta a coprirsi dalle fluttuazioni del prezzo del carbonio fornendo un collegamento diretto alle riduzioni delle emissioni e al sistema ETS dell'UE. Inoltre, possono anche tenere conto di altre volatilità del mercato attraverso una copertura aggiuntiva del rischio, come l'indicizzazione dei prezzi dell'elettricità e/o del gas, per ridurre al minimo i rischi di prezzo per i produttori di idrogeno. CATF raccomanda l'implementazione di un sistema CCfD in tutto il mercato dell'idrogeno dell'UE il prima possibile.
