La Banque européenne de l'hydrogène - le dernier effort de l'Europe pour permettre la révolution de l'hydrogène sur le continent

En septembre 2022, la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, s'est engagée à créer une "Banque européenne de l'hydrogène" dans son discours sur l'état de l'Union. De plus amples détails sur la Banque, ses missions et sa structure ont été présentés dans la communication de la Banque européenne de l'hydrogène en mars de cette année et, en août, la Commission a publié les conditions de la première vente aux enchères de la Banque européenne de l'hydrogène.  

Dans un premier temps, la Banque soutiendra l'achat d'hydrogène grâce à un investissement global de 3 milliards d'EUR provenant du Fonds pour l'innovation de l'UE. Étant donné que les différences de coût entre l'hydrogène renouvelable et son équivalent fossile empêchent la création d'un marché de l'hydrogène vert liquide, la Banque européenne de l'hydrogène vise à couvrir et à réduire le déficit de financement initial. C'est pourquoi la Commission a établi une approche à deux piliers ("jambes") avec des mécanismes de financement distincts pour tenir compte des exigences de conception des régimes d'aide encourageant la production intérieure d'hydrogène dans l'UE et de ceux encourageant les importations d'hydrogène. 

L'objectif de la Banque européenne de l'hydrogène étant d'accroître la visibilité de la demande en établissant des liens avec les off-takers [et] les initiatives parallèles des États membres, le véhicule vient s'ajouter à un nombre croissant d'instruments, de subventions et de politiques visant l'un des premiers et principaux outils de décarbonisation de l'Europe : l'adoption à grande échelle de l'industrie de l'hydrogène par le marché. En apportant davantage de financements à un marché naissant, la Banque vise à réduire les risques liés aux incertitudes politiques et commerciales, à stimuler les investissements du secteur privé en renforçant la confiance des investisseurs et à améliorer la détermination des prix en créant une concurrence pour les financements. 

Ce blog présente ce que l'on sait et ce que l'on ne sait pas encore sur la Banque européenne de l'hydrogène avant la vente aux enchères pilote du 23 novembre 2023 et formule des recommandations pour l'avenir de la Banque. 

Accroître la production nationale d'hydrogène en Europe 

L'Europe mise beaucoup sur l'hydrogène dans le cadre de son approche visant à atteindre un niveau d'émissions nettes nulles. Le Green Deal européen identifie l'hydrogène comme un élément clé pour accélérer la transition vers une énergie propre en Europe et la "Stratégie hydrogène pour une Europe climatiquement neutre" de la Commission européenne pour 2020 présente des plans pour développer les chaînes de valeur de l'hydrogène et ce qui est nécessaire pour construire un marché de l'hydrogène. Cette stratégie a été suivie d'une série de mesures politiques et du plan de l'UE visant à réduire sa dépendance à l'égard des combustibles fossiles russes, REPowerEU, qui a doublé les objectifs initiaux de la Commission en les portant à 10 millions de tonnes d'hydrogène produit localement et à 10 millions de tonnes produites par des importations d'hydrogène d'ici à 2030. D'autres initiatives incluent des projets importants d'intérêt européen commun - Hy2Use et Hy2Tech - qui fournissent un total de 10,6 milliards d'euros à des projets d'hydrogène axés sur des électrolyseurs à grande échelle, des infrastructures de transport et de stockage, dans le but de stimuler des quantités considérables d'investissements privés supplémentaires. Toutefois, étant donné que ces objectifs requièrent des projets à l'échelle du gigawatt alors que seulement 80 MW d'électrolyseurs ont été installés dans l'UE l'année dernière et que la capacité mondiale s'élevait à moins de 700 MW, CATF appelle à la prudence et à ne pas avoir d'attentes irréalistes quant à la disponibilité de l'hydrogène propre. L'Europe doit réexaminer ses objectifs en matière d'hydrogène afin d'élaborer des estimations plus réalistes et de s'assurer qu'un ensemble plus large de technologies respectueuses du climat est facilement disponible pour atteindre l'objectif "zéro émission nette" d'ici le milieu du siècle. 

La Commission facilitera la première vente aux enchères de la Banque européenne de l'hydrogène en novembre pour soutenir la production d'hydrogène à partir de sources d'énergie renouvelables. La procédure sera organisée sous la forme d'une vente aux enchères statique avec paiement à l'offre, dans le cadre de laquelle les participants retenus recevront une prime fixe pour chaque kilogramme d'hydrogène renouvelable produit au cours d'une période de dix ans. Les offres seront classées par rapport à d'autres offres en fonction de leur prix et le budget de l'enchère sera alloué aux projets qui présentent les besoins d'aide spécifiques les plus faibles. Les gagnants de la vente aux enchères se verront alors attribuer la prime fixe qu'ils ont soumise dans leurs offres - par ordre de classement - jusqu'à ce que le budget de 800 millions d'euros de la vente aux enchères soit épuisé. En outre, seules les offres répondant à certaines exigences de qualification - notamment des protocoles d'accord portant sur 60 % du volume d'électricité nécessaire pendant la période de mise en œuvre du projet et des protocoles d'accord portant sur 60 % du volume de production d'hydrogène, qui doivent être garantis par une stratégie désignée de couverture des prix et d'enlèvement - seront prises en considération. Les projets sélectionnés auront cinq ans pour entrer en service à partir de la signature de leur convention de subvention, et les soumissionnaires sont tenus de fournir une garantie d'achèvement couvrant 4 % du montant maximal de la subvention. 

L'offre et la demande doivent évoluer en parallèle pour que le marché se forme avec succès. 

Il est évident que tout instrument ou politique à court terme doit relever deux grands défis : l'absence de marché liquide et d'infrastructure pour l'hydrogène à faible teneur en carbone. Alors que l'infrastructure électrique est - en comparaison - largement disponible, fiable et résiliente, l'infrastructure de l'hydrogène doit encore quitter son stade embryonnaire et se développer au-delà de grappes industrielles sélectionnées et dédiées. C'est également la raison pour laquelle la situation actuelle du marché peut être décrite comme le problème de l'œuf et de la poule.  

La demande d'hydrogène à faible teneur en carbone, et plus précisément d'hydrogène renouvelable, est limitée parce qu'il est très coûteux par rapport aux alternatives à base de combustibles fossiles. Par conséquent, il n'y a pratiquement pas d'offre d'hydrogène renouvelable au-delà des projets pilotes et de démonstration, et seuls 4 % de la production potentielle d'hydrogène à faibles émissions ont atteint le stade de la décision d'investissement finale, selon l'étude Global Hydrogen Review 2023 de l'AIE. 

Le prix de l'hydrogène renouvelable ne peut toutefois baisser que si les économies d'échelle et les apprentissages technologiques s'accélèrent. Pour résoudre ce problème, il est nécessaire de soutenir à la fois l'offre et la demande afin que les deux parties évoluent en même temps. Le régime de primes fixes ne peut être efficace que s'il s'inscrit dans un cadre de soutien global qui s'attaque aux goulets d'étranglement de l'ensemble de la chaîne de valeur de l'hydrogène. La mise en place d'un système de certification de l'hydrogène, l'intégration du régime dans d'autres formes de soutien et mécanismes tels que les enchères bilatérales, la réduction des obstacles aux investissements dans les infrastructures et la promotion de la transformation industrielle restent des priorités politiques essentielles pour la formation du marché. 

Comment la Banque européenne de l'hydrogène peut-elle être plus efficace ?

1. Consacrer davantage de fonds au développement de la production d'hydrogène propre 

Avec un niveau d'aide maximal de 4,5 euros par kg d'hydrogène produit, la quantité totale d'hydrogène propre financée par ce programme sera faible, les subventions étant concentrées sur des quantités d'hydrogène plus faibles. Compte tenu de l'offre maximale proposée, un budget alloué de 800 millions d'euros soutiendrait directement moins de 2 % de l'objectif de production domestique de 10 millions de tonnes de l'UE d'ici à 2030. Le fait de compter entièrement sur le financement du secteur privé pour combler une grande partie de cette lacune augmente considérablement le risque et le coût des projets. Cela signifierait également que les applications d'hydrogène distribuées à petite échelle qui sont dispersées dans divers processus sur des sites industriels resteront très probablement sur leurs voies de production d'hydrogène conventionnelles et subiront des retards dans les efforts de décarbonisation. 

Les estimations suggèrent qu'une prime verte totale de plus de 100 milliards d'euros sera nécessaire pour la production nationale et les importations afin de produire 20 millions de tonnes d'hydrogène propre, en tenant déjà compte de la baisse des coûts de production et de l'augmentation de la demande. Dans ce contexte, CATF recommande de consacrer davantage de fonds à la production d'hydrogène propre. En outre, la prime fixe prévue devrait également être indexée sur l'inflation afin de couvrir les augmentations potentielles des coûts de l'énergie et des matières premières. Ceci est particulièrement important pour couvrir les variations de coûts entre l'attribution de l'aide et la date de mise en service du projet. 

2. Inclure l'hydrogène à faible teneur en carbone dans le champ d'application de la Banque européenne de l'hydrogène.hydrogène à faible teneur en carbone dans le champ d'action de la Banque européenne de l'hydrogène 

Un récent rapport technique du CCR prévoit que la demande d'hydrogène de l'UE atteindra environ 70 millions de tonnes d'ici 2050, soit une multiplication par neuf par rapport aux niveaux de 2020 (près de 8 millions de tonnes). À titre de comparaison, l'UE ne produit actuellement qu'environ 0,2 million de tonnes d'hydrogène à partir de sources d'énergie renouvelables.  

La production d'hydrogène vert en Europe est confrontée à trois problèmes majeurs : (1) le déploiement d'une production d'énergie renouvelable à faible coût et à forte capacité, (2) l'absence de chaînes de valeur compétitives en termes de coûts et (3) les limites de la fabrication d'électrolyseurs à grande échelle. L'Europe est encore en train de décarboniser son réseau électrique. Bien qu'elle ait fixé des objectifs ambitieux pour le déploiement des énergies renouvelables, l'expansion des capacités ne se fait toujours pas au rythme requis. L'AIE prévoit que la part des énergies renouvelables dans la production d'électricité atteindra environ 55 % d'ici 2027, ce qui est bien inférieur à la part de 69 % estimée par la Commission européenne pour soutenir son plan REPowerEU. L'utilisation d'une électricité renouvelable rare pour produire de l'hydrogène en grandes quantités à court ou moyen terme, alors que le réseau européen n'est pas entièrement décarboné, est une approche contre-productive du déploiement des ressources, d'autant plus que la demande d'électricité devrait augmenter dans d'autres secteurs de l'économie.  

L'hydrogène renouvelable ne sera pas disponible en quantités substantielles de sitôt. Il est donc nécessaire de déployer efficacement d'autres modes de production d'hydrogène à faible teneur en carbone, modulables et basés sur des technologies éprouvées, telles que le reformage du méthane à la vapeur ou le reformage auto-thermique (SMR/ATR) avec piégeage et stockage du carbone et contrôle des émissions de méthane en amont, ainsi que d'autres formes de production d'hydrogène à partir de sources d'énergie à faible teneur en carbone, telles que l'énergie nucléaire. Ces autres voies de production à faible teneur en carbone doivent être considérées comme des solutions intermédiaires essentielles pour augmenter rapidement la capacité et combler les lacunes existantes. 

CATF plaide pour que la Banque européenne de l'hydrogène encourage toutes les formes de production d'hydrogène à faible teneur en carbone, lorsqu'elles sont rentables et qu'elles sont compatibles avec le principe "ne pas causer de dommages significatifs". Cela signifie que la production d'hydrogène n'est pas limitée à des voies de production spécifiques, mais qu'elle est évaluée en fonction des économies d'émissions de gaz à effet de serre qu'elle permet de réaliser. Les définitions, normes et seuils doivent être fondés sur une analyse du cycle de vie (ACV) complète et transparente et sur une méthodologie solide de comptabilisation des émissions (voir l'outil d'ACV "_H2DLAT" deCATF). En outre, en raison de leurs structures de coûts et de prix différentes, l'hydrogène renouvelable et l'hydrogène à faible teneur en carbone devraient être encouragés dans le cadre d'appels d'offres distincts et spécifiques. 

3. Donner la priorité au déploiement de l'hydrogène ensans regretssans regrets 

L'hydrogène est déjà produit et consommé en grandes quantités aujourd'hui. L'UE doit donc financer des efforts et des projets qui soutiennent la décarbonisation de la production et de la consommation d'hydrogène existantes en priorité. 

Le raffinage du pétrole brut, la fabrication d'ammoniac, les produits (pétro)chimiques et la production de méthanol ont tous besoin de grandes quantités d'hydrogène pour décarboniser leurs activités. Un cadre global doit donc être mis en place pour garantir un approvisionnement fiable et constant en hydrogène dans ces secteurs où les coûts d'atténuation sont les plus élevés et où il n'existe pas d'autre option de décarbonisation efficace. 

Dans ces secteurs, l'hydrogène et ses dérivés (tels que l'ammoniac) peuvent être nécessaires en raison de leurs propriétés chimiques spécifiques et/ou de leur densité énergétique élevée. La Banque européenne de l'hydrogène devrait donc garantir que les produits à base d'hydrogène à faible teneur en carbone trouvent leur place sur ces marchés à un prix compétitif afin de faciliter le développement du marché intérieur et de permettre l'adoption de processus de production décarbonés à valeur ajoutée (par exemple, la production d'engrais) en Europe. Actuellement, les entreprises sont très réticentes à investir dans le déploiement d'applications d'hydrogène propre qui entraîneront des coûts de production plus élevés par rapport aux combustibles fossiles conventionnels, car il n'y a pas de marché qui paierait une prime verte. 

Bien que la conception de l'enchère pilote ne prévoie aucune restriction en matière d'absorption, pas même en tant que principe de classement ou règle de départage, les soumissionnaires retenus lors des futures enchères devraient être empêchés de vendre des volumes d'hydrogène subventionnés en vue d'une utilisation ultérieure dans des secteurs et applications moins prioritaires - tels que le chauffage résidentiel, la production d'électricité ou les véhicules légers - lorsque d'autres voies de décarbonisation plus efficaces sur le plan énergétique et économique sont déjà disponibles (par exemple, l'électrification). Ces restrictions garantiraient que l'hydrogène subventionné à faible teneur en carbone soit canalisé vers les secteurs les plus difficiles à décarboniser et qui ont le plus besoin d'hydrogène pour réduire/éliminer leurs émissions. 

4. Inclure dans le cadre de la Banque européenne de l'hydrogène des contrats de différence et des contrats de différence carbone spécifiques à un secteur. 

CATF soutient la mise en œuvre de contrats de différence (CfD) en tant qu'outil efficace pour garantir les investissements dans des projets à forte intensité de capital dans le domaine des énergies renouvelables et de l'hydrogène à faible teneur en carbone. Cela permet aux investisseurs, aux producteurs et aux consommateurs de bénéficier d'une certitude en matière de prix et aux projets d'une certitude en matière de revenus à long terme. Les appels d'offres pour les CfD devraient être lancés sur une base sectorielle afin de promouvoir la concurrence technologique au sein d'industries spécifiques et d'assurer une innovation continue. L'attribution de CfD pour l'hydrogène du côté de l'offre lors de ventes aux enchères ultérieures pourrait être basée sur un indice constitué de différentes références de prix en fonction des différentes stratégies d'approvisionnement en électricité ou sur un prix de référence basé sur les coûts des SMR associés aux prix du gaz naturel (par exemple, le mécanisme néerlandais de transfert de titres) et aux composantes variables du coût de la réduction des émissions de carbone. En outre, les incertitudes liées au prix de référence pourraient être levées en incorporant des dispositions de révision des prix dans les contrats d'achat. 

La mise en œuvre rapide descontrats carbone pour la différence (CCfD) - dans le cadre desquels les gouvernements ou une institution de l'UE proposeront des contrats à long terme pour tenir compte du prix d'exercice convenu - sera également essentielle pour ouvrir le marché européen de l'hydrogène, car elle renforcera les arguments en faveur de l'investissement commercial dans les technologies à faible teneur en carbone. Les CCfD sont un concept relativement nouveau qui repose sur le fait que les développeurs ou les producteurs de projets d'hydrogène et les régulateurs nationaux ou européens s'accordent sur un prix du carbone à long terme (très probablement par le biais d'un processus de vente aux enchères) qui rendrait le projet économiquement viable. La mise en œuvre de CCfD au sein de la Banque européenne de l'hydrogène devrait être étudiée dans le cadre de futures allocations de fonds, car ils peuvent cibler les secteurs sans regret susmentionnés où l'hydrogène à faible teneur en carbone est l'option la moins coûteuse pour réduire les émissions et aider à se protéger contre les fluctuations du prix du carbone en fournissant un lien direct avec les réductions d'émissions et le système d'échange de quotas d'émission de l'UE. En outre, ils peuvent également prendre en compte d'autres volatilités du marché grâce à une couverture supplémentaire des risques, comme l'indexation des prix de l'électricité et/ou du gaz, afin de minimiser les risques de prix pour les producteurs d'hydrogène. CATF recommande la mise en œuvre d'un système CCfD sur l'ensemble du marché de l'hydrogène de l'UE dès que possible.