Inflation schafft neue Dringlichkeit für die Verabschiedung von 45Q-Verbesserungen 

Laut dem jüngsten Bericht der Arbeitsgruppe III des IPCC haben die politischen Entscheidungsträger reichlich Grund, die Entwicklung von Technologien zur Kohlenstoffbewirtschaftung auf breiter Basis zu beschleunigen, zu denen CO2-abscheidung, direct air capture (DAC) und die geologische Speicherung gehören. Die Wahl ist klar: Entweder man investiert massiv in die Politik, die sicherstellt, dass diese Technologien (wie auch andere) in großem Umfang eingesetzt werden, oder man erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass man auf eine Zukunft verzichtet, in der die globale Erwärmung auf 1,5ºC oder sogar 2,0ºC begrenzt bleibt - der Punkt, über den hinaus die Klimawissenschaftler irreversible Kipppunkte voraussagen.  

In den USA ist die 45Q-Steuergutschrift die wichtigste politische Maßnahme, die die Einführung von CO2-abscheidung und Speicherung vorantreibt. Seit der Anhebung der Steuergutschrift auf 50 US-Dollar pro Tonne im Jahr 2018 sind die CO2-abscheidung Projekte in den USA sprunghaft angestiegen, und obwohl das Wachstum vielversprechend ist, reicht es einfach nicht aus.  

Um sicherzustellen, dass wir Schwerindustrien wie die Stahl- und Zementherstellung (die für etwa 15 % der CO2-Emissionen verantwortlich sind) dekarbonisieren und durch DAC erhebliche Mengen an Kohlendioxid aus der Atmosphäre entfernen können, müssen wir die Steuergutschrift 45Q verbessern. Vor dem Hintergrund der höchsten Inflationsrate seit einer Generation ist es jetzt noch dringender, die im Build Back Better Act vorgeschlagenen Verbesserungen der 45Q-Steuergutschrift zusammen mit einer Anpassung an die Inflation zu verabschieden. Wenn die Gesetzgeber diese Maßnahmen nicht verabschieden, droht die hohe Inflationsrate, die die USA derzeit erleben, den Wert der Steuergutschrift weit unter das Niveau zu drücken, das für Projektentwickler wirtschaftlich machbar ist. 

Der Gesetzgeber muss die folgenden 45Q politischen Verbesserungen verabschieden, um sicherzustellen, dass die Steuergutschrift das Turbo-Wachstum von CO2-abscheidung und die Speicherung im Einklang mit einer größeren, beispiellosen Transformation unseres Energiesystems zur Bewältigung des Klimawandels anregt:  

• Anhebung des Gutschriftswerts von 45Q auf 85 $ pro Tonne für CO2-abscheidung und Lagerung und 180 $ pro Tonne für DAC. 
• Anpassung von 45Q an die Inflation ab Inkrafttreten mit 2020 als Basisjahr, wie es derzeit für andere Energiesteuergutschriften vorgeschlagen wird. (Der vorherige Entwurf des Steuerpakets für saubere Energie sieht eine Inflationsanpassung von 45Q erst für das Jahr 2027 vor). 
• Vergewissern Sie sich, dass die 45Q-Gutschrift über die Direktzahlung verfügbar ist. 

• Verlängerung der Frist für den Baubeginn von 2026 auf 2032. 
• Senkung der Emissionsanforderungen auf 18.250 Tonnen pro Jahr für Kraftwerke, 12.500 für Industrieanlagen und 1.000 für DAC. 

Anhebung der 45Q auf 85 $ pro Tonne für CO2-abscheidung und Lagerung und 180 $ pro Tonne für DAC 

Die Anhebung des Wertes der 45Q-Gutschrift von dem derzeitigen Wert von 50 $ pro Tonne in Salzformationen gespeicherten CO2 ist der Eckpfeiler der vorgeschlagenen Verbesserungen der 45Q. Wie in Abbildung 1 dargestellt, kann die Gutschrift von 85 $ Anreize für Projekte in schwer zu dekarbonisierenden Industrien schaffen, was mit dem derzeitigen Satz von 50 $ nicht möglich ist. Mit 180 $ pro Tonne für DAC wird auch die Lücke zwischen dem derzeitigen Gutschriftswert und den Kosten für die direkte Abscheidung aus der Umgebungsluft geschlossen. 

$85 45Q hilft, die Entwicklung von Projekten in allen
Branchen, die sich für die Abscheidung eignen (2020 $)

Mit einer Gutschrift von 85 Dollar pro Tonne könnten die USA bis 2031 insgesamt 48 Millionen Tonnen CO2 im Industriesektor und schätzungsweise 75 Millionen Tonnen bei der Stromerzeugung binden (Abbildung 3). Die Beibehaltung des 45Q auf dem derzeitigen Wert von 50 Dollar pro Tonne bedeutet, dass es unwahrscheinlich ist, dass die USA in der Lage sein werden, die Schwerindustrie rechtzeitig zu dekarbonisieren. Eine Anhebung des Wertes der Gutschrift auf 85 Dollar pro Tonne würde laut einer Studie der Rhodium Group zusätzlich zwischen 4.000 und 4.800 Arbeitsplätze im Projektbereich und zwischen 2.500 und 3.600 Arbeitsplätze im Betrieb schaffen. 

Index 45Q für die Inflation 

Wenn die Abscheidungskosten in Abbildung 1 an die Inflation angepasst werden, entspricht eine Erhöhung von 45Q von 50 auf 85 $ pro Tonne dem Finanzierungsbedarf vieler CO2-abscheidung und Speicherprojekte, insbesondere wenn die Kosten an den Dollar des Jahres 2022 angepasst werden. Die Stahl- und petrochemische Produktion sowie die Gaskraftwerke sind selbst in den Szenarien mit den niedrigsten Kosten nicht mehr rentabel. Andere Industriezweige werden aus dem höheren und sogar mittleren Kostenbereich ausgeschlossen. Nur Projekte zur chemischen Produktion mit hohen Kosten wären noch rentabel.  

Im jüngsten Entwurf des Steuerpakets für saubere Energie, den der Finanzausschuss des Senats für die Haushaltsübereinstimmung ausgearbeitet hat, wird der Wert der 45Q-Gutschrift von 50 auf 85 Dollar pro Tonne erhöht, was eine erhebliche Verbesserung darstellt. Die Höhe der Gutschrift würde ab 2027 an die Inflation angepasst. Die Analyse, die ergab, dass 85 $ pro Tonne für die Kommerzialisierung von CO2-abscheidung und die Speicherung in einer Reihe von Energie- und Industriequellen ausreichen würden, beruhte jedoch auf der Annahme anhaltend niedriger Inflationsraten. Wenn nicht sichergestellt wird, dass die Inflationsanpassung für Punktquellen und DAC bei der Verabschiedung beginnt (mit 2020 als Basisjahr), wird die rekordhohe Inflation wahrscheinlich den realen Wert der Gutschrift erheblich aushöhlen und 45Q erneut unzureichend machen, um einen Anreiz für CO2-abscheidung für die meisten Industrie- und Stromquellen oder DAC zu schaffen (Abbildung 2).  

In der Tat hat die Inflation den Wert der 45Q-Gutschrift bereits aufgezehrt. Im Jahr 2021 ist der Verbraucherpreisindex (ein Standardmaß für die Inflation) um 7 % gestiegen, und für 2022 wird ein Anstieg um 8 % prognostiziert. Im Jahr 2020 wäre eine 45Q-Gutschrift, die auf 85 $ pro Tonne erhöht wurde, nur noch 74 $ wert. Ebenso würde eine Erhöhung auf 180 $ pro Tonne für DAC auf 156 $ sinken. Wenn die Inflation weiterhin um 5 % steigt (weniger als jetzt), wird diese Erosion die 45Q auf 61 $ für Punktquellen CO2-abscheidung und 128 $ für DAC reduzieren (Abbildung 2). Dies ist ein Rückgang von fast 30 %, der das Wachstum von CO2-abscheidung und Speicherprojekten erheblich verlangsamen wird. 

Um diese Aushöhlung zu verhindern, muss die 45Q-Gutschrift auf 85 Dollar pro Tonne für Industrie- und Energieträger und auf 180 Dollar pro Tonne für DAC festgesetzt und außerdem an die Inflation angepasst werden, wobei 2020 als Basisjahr gilt. Dies steht im Einklang mit den automatischen Inflationsanpassungen, die derzeit für die Gutschrift für sauberen Wasserstoff und andere Gutschriften für saubere Energie im jüngsten Entwurf für eine Steuer auf saubere Energie vorgeschlagen werden, der vom Senat für die Haushaltsüberleitung ausgearbeitet wird. 

Ohne die Indexierung der 45Q würde die Inflation den Realwert bis 2026 um 30 % verringern,
was die Projektentwicklung behindert

45Q über eine direkte Zahlungsoption zugänglich machen 

Nach geltendem Recht müssen Energieprojekte, die mit Steueranreizen auf Bundesebene (einschließlich 45Q) finanziert werden, den Eigentümern genügend steuerliche Möglichkeiten bieten, um die Steuergutschriften vollständig zu nutzen. Ist dies nicht der Fall, muss er einen Partner finden, der bereit ist, hauptsächlich wegen der Steuervergünstigungen in das Projekt zu investieren. Dies war nicht immer der Fall. Im Rahmen des Programms für erneuerbare Energien des American Recovery and Reinvestment Act von 2008 stellte der Kongress eine alternative Finanzierungsquelle bereit, die es den Steuerzahlern ermöglichte, anstelle der Steuervergünstigung einen Zuschuss zu beantragen. Dieser innovative Ansatz löste die expansivste Wachstumsphase im Bereich der erneuerbaren Energien in den USA aus. Er ermöglichte Projektentwicklern eine dritte Finanzierungsoption, die sie von der Finanzierung durch Steuerkapital oder ihrer eigenen steuerlichen Begierde unabhängig machte.  

Dieses Konzept wurde in der aktuellen Versöhnungsvorlage durch die Einführung der "Direktzahlung" geändert und verbessert. Diese Option ermöglicht es den Steuerzahlern, die Gutschriften auf herkömmliche Weise zu nutzen oder einen gleichwertigen Betrag zu beanspruchen, als ob es sich um eine Steuerüberzahlung handeln würde. Diese Option erhöht die Markteffizienz und verringert die Befürchtungen, dass der Markt für Steuergutschriften überlastet und wahrscheinlich teurer wird, insbesondere für weniger etablierte Technologien wie CO2-abscheidung. Außerdem bleibt der volle Wert der Gutschrift für die Projektentwicklung erhalten, anstatt einen erheblichen Prozentsatz für die Entschädigung der Finanzindustrie aufzuwenden. 

Aus haushaltspolitischer Sicht wird die Direktvergütung zwar die Effizienz und die Kapitalkosten für Investitionen in CO2-abscheidung, Beseitigungs- und Speicherprojekte erheblich steigern, doch ist unklar, ob die Streichung dieser Option auf der Grundlage der vom Gemeinsamen Ausschuss für Steuern verwendeten Methoden und Annahmen signifikante Auswirkungen auf die Einnahmenkosten des Gesetzentwurfs haben wird. Mit anderen Worten, die Streichung der Direktzahlung aus dem Gesetzesentwurf könnte nicht zu signifikanten Einsparungen bei den Steuereinnahmen, aber zu höheren Finanzierungs- und Energiekosten für die Verbraucher führen. 

Verlängerung der Frist für den Baubeginn 

CO2-abscheidung Projekte sind komplex und erfordern eine mehrjährige Planung vor Baubeginn. Nach den derzeitigen gesetzlichen Bestimmungen müssen Projekte bis Ende 2025 mit dem Bau beginnen, um für 45Q in Frage zu kommen. Da das Zeitfenster für den Baubeginn nur noch dreieinhalb Jahre beträgt, müsste ein neues Projekt im Jahr 2022 oder 2023 mit der Planung beginnen, um eine realistische Chance auf die Gewährung der Steuergutschrift zu haben. Der jüngste Entwurf der Steuergutschriften für saubere Energie verlängert dieses Zeitfenster bis 2032, so dass die Projekte in Ruhe geplant und entwickelt werden können. 

Niedrigere Schwellenwerte für die Förderfähigkeit von Emissionen 

Gegenwärtig beschränkt die Richtlinie 45Q die Förderfähigkeit auf die größten Emittenten: Anlagen, die mehr als 500.000 Tonnen Kohlendioxid pro Jahr aus Kraftwerken und 100.000 Tonnen aus Industrieanlagen ausstoßen. DAC würde die Abscheidung von mindestens 100.000 Tonnen erfordern. Der jüngste Entwurf für die Gutschriften für saubere Energie senkt diese willkürlichen Schwellenwerte auf 18.250, 12.500 bzw. 1.000 Tonnen. Durch die Abschaffung dieser Schwellenwerte wird der Kreis der förderfähigen Projekte erweitert und die Innovation gefördert, die oft mit kleineren Anlagen beginnt, die leichter die Unterstützung von Investoren gewinnen können.  

Kleine Anpassungen an 45Q führen zu erheblichem Wachstum 

Clean Air Task ForceDie Modellierung der Kommission zeigt, dass die Verbesserungen der 45Q in Kombination mit den Bestimmungen des Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) das Potenzial haben, die Anzahl der Projekte auf CO2-abscheidung um das 13-fache zu erhöhen (Abbildung 3). Bis 2031 könnten die vorgeschlagenen 45Q-Verbesserungen in Kombination mit dem IIJA zwischen 72 und 125 Millionen Tonnen CO2 pro Jahr abscheiden. Noch wichtiger ist, dass sie die Vereinigten Staaten auf den Weg bringen würden, bis Mitte des Jahrhunderts eine Gigatonne CO2-abscheidung zu erreichen, die notwendig sein wird, um die globale Erwärmung auf ein erträgliches Maß zu begrenzen. 

Die Kosten dieser Änderungen der 45Q-Politik sind sehr gering: Der Gemeinsame Ausschuss für Steuern (JCT) schätzt die von der Bundesregierung vorgeschlagenen Ausgaben für 45Q auf nur 2 Milliarden Dollar. Der Nutzen dieser Änderungen würde sich über Generationen hinweg auszahlen. Das ist ein großer Gewinn für die amerikanische Bevölkerung. Der Kongress muss diese Verbesserungen jetzt verabschieden.