État des projets de captage du carbone aux États-Unis (et ce dont ils ont besoin pour démarrer)

En février 2018, le Congrès américain a adopté la loi budgétaire bipartisane, qui comprenait l'expansion et l'extension des crédits d'impôt 45Q pour le captage, l'utilisation et le stockage du carbone (CCUS).) L'incitation actualisée a été conçue pour être beaucoup plus efficace pour stimuler de nouveaux projets CCUS et a immédiatement suscité l'intérêt du secteur privé. Quelques mois plus tard, nous avons assisté à l'annonce du premier grand projet CCUS - Occidental Petroleum & White Energy - et le nombre de projets CCUS annoncés publiquement est passé à plus de vingt depuis lors.

CATF suit les projets CCUS nouvellement annoncés afin de mieux suivre l'évolution rapide de ce paysage. Voici le lien vers le site CATF. SUIVI DES PROJETS DU CCUS que nous souhaitons maintenir à jour pour inclure les nouvelles annonces et les informations supplémentaires sur les projets qui sont rendus publics.

Comme l'a noté le Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat, si nous voulons limiter l'augmentation de la température à moins de 1,5 degré Celsius, nous devrons probablement stocker géologiquement entre 350 milliards et plus d'un billion de tonnes de_CO2 cumulées d'ici 2050. Et ce, en plus du déploiement de toutes les autres technologies dont nous disposons, y compris les énergies renouvelables et le nucléaire. En comparaison, les projets CCUS répertoriés dans le tracker représentent collectivement, sur la base des informations publiques disponibles, un potentiel de captage et de stockage d'environ 40 millions de tonnes de_CO2 sur une base annuelle.

Étant donné l'échelle que nous devons atteindre pour le déploiement de CCUS, l'objectif de CATFest de faire en sorte que l'intérêt initial pour les projets se transforme en projets réels aussi rapidement que possible. Si tous les projets CCUS actuellement à l'étude démarraient rapidement, les États-Unis pourraient commencer à réduire des millions de tonnes d'émissions de_CO2 dans de multiples secteurs de l'économie, et CCUS verrait les coûts technologiques diminuer grâce à l'apprentissage par la pratique. Et lorsque les coûts technologiques diminueront, d'autres projets pourront être déployés, créant ainsi un cercle vertueux.

Pour connaître les obstacles auxquels les promoteurs continuent de se heurter dans le lancement de leurs projets, CATF a tenu des discussions approfondies avec plusieurs promoteurs de projets CCUS. L'une des principales préoccupations des participants était l'incertitude quant au calendrier et au retard de la publication par le Trésor américain de directives détaillées sur les conditions d'admissibilité pour demander des crédits d'impôt 45Q. La bonne nouvelle est qu'en février de cette année, l'Internal Revenue Services (IRS) a publié des directives sur deux sujets: les exigences de construction initiale et la manière dont les crédits d'impôt s'appliqueront à un partenariat entre investisseurs, captureurs et absorbeurs de_CO2 qui permettra aux promoteurs de former des partenariats d'investissement et d'exécuter des contrats. D'autres orientations sont attendues prochainement sur d'autres sujets, notamment les règles de récupération des crédits en cas de fuite pendant le processus de stockage.

Un autre obstacle majeur au déploiement du CCUS, que les discussions sur le site CATFnous ont permis de comprendre, s'applique aux projets de grande envergure sur des sources telles que les fours à ciment, les aciéries et les centrales électriques, ainsi qu'à ceux qui voudront stocker le_CO2 dans des formations salines. Il n'y a pas assez de temps disponible pour développer avec succès ces projets dans le délai actuel de début de construction fixé au 1er janvier 2024. À partir du moment où les directives de l'IRS ont été publiées, les promoteurs ne disposent que de quatre ans pour remplir les conditions d'éligibilité. Alors que les grands projets CCUS peuvent prendre jusqu'à cinq ans avant de commencer la construction, quelle qu'elle soit, ce qui fait que la date limite de début de construction est dépassée d'au moins cinq ans et que les crédits d'impôt ne sont pas accordés. Voir la figure 1.

Les projets de ce type qui ont déjà lancé des études d'ingénierie peuvent encore être en mesure de respecter ce délai. Mais à moins que le délai de début de construction pour l'éligibilité au 45Q ne puisse être prolongé d'au moins cinq ans, il est probable que ces nouveaux projets CCUS de plus grande envergure qui visent le stockage salin seront gelés. Cliquez ici pour consulter la fiche d'information détaillée de CATFsoulignant la nécessité de prolonger la fenêtre de début de construction.

Enfin, exacerbée par la pandémie de COVID-19, la capacité de financer des projets par le biais d'investisseurs qui valorisent les crédits d'impôt s'est considérablement contractée, augmentant ainsi de manière significative le risque pour CCUS. CATF estime que la modification du crédit d'impôt 45Q existant et sa transformation permanente en une incitation à " paiement direct " permettront de monétiser le crédit d'impôt sans avoir recours à des investisseurs en équité fiscale. Un incitatif de paiement direct agit comme un remboursement d'impôt, ce qui permet de s'assurer que le contribuable peut monétiser la valeur totale du crédit et accéder aux marchés généraux d'investissement et de prêt, au lieu de compter sur le marché spécialisé et réduit de l'investissement en équité fiscale. Un incitatif de paiement direct fournirait une certitude de flux de trésorerie aux investisseurs, permettant à plusieurs projets CCUS d'atteindre la clôture financière dès le départ et de commencer la construction à temps pour devenir admissibles à l'incitatif. Il est important de noter qu'étant donné que les projets solaires et éoliens dépendent également des crédits d'impôt et, par conséquent, du marché des capitaux propres, ils sont confrontés au même défi et une incitation à paiement direct fonctionnerait de la même manière pour ces projets également.

En résumé, si l'IRS publie d'autres directives sur le 45Q, et si le Congrès américain vote pour prolonger le délai de début de construction du 45Q et pour convertir le 45Q en un incitatif à paiement direct, alors les projets CCUS en cours de réalisation auront une meilleure chance de réaliser des réductions de_CO2 aux niveaux prévus et de mettre la technologie CCUS sur la voie de la réduction des coûts.